Карловарский городской театр был создан в начале XVIII столетия для развлечения аристократии, приезжавшей отдыхать на курорт. Первое здание театра было деревянным и просуществовало только до 1787 года. В 1884-1886 годах на его месте было возведено современное каменное здание, которое стало одной из самых ярких архитектурных достопримечательностей Карловых Вар. В его создании большое участие принимал основоположник чешской бальнеологии Давид Бехер.
Фасады театрального здания украшают арки, лепнина и скульптуры. Эти же мотивы повторяются и во внутреннем убранстве. Помимо изысканных лепных украшений в интерьерах обращают на себя внимание настенные и потолочные фрески, а также художественный занавес работы Франца Мача, на котором изображены аллегории искусств. Программа Карловарского городского театра очень разнообразна и включает в себя драматические спектакли, музыкальные пьесы, концерты, современные ток-шоу и другие развлекательные мероприятия.