Декоративное озеро (Железноводск) – большой искусственный водоем, расположенный на окраине Курортного парка в восточной части города. Живописный пруд со всех сторон окружают деревья, поэтому он особенно красиво смотрится осенью во время листопада. Отсюда открывается панорама на высочайшие вершины Железноводска – горы Бештау, Развалка и Железная. Берега озера вымощены булыжником, а к небольшому островку в его центре ведет оригинальный арочный мостик.
Летом на берегах Декоративного озера (Железноводск) собираются отдыхающие: здесь разрешено купаться, загорать и ловить рыбу. Для туристов оборудованы купальни, мостки для ныряния, действует несколько несложных аттракционов для детей, лодочная станция. В местных кафе можно отведать кавказских шашлыков или полакомиться мороженым. От озера по Каскадной лестнице легко попасть в центральную часть Курортного парка к источникам с минеральной водой.