Азербайджанский музей ковра основан в середине XX века и является первым в мире музеем подобной специализации. Его экспозиция посвящена древнейшему из декоративно-прикладных искусств Азербайджана – ковроткачеству. В общей сложности в фондах музея хранится почти миллион ковровых изделий, богатство его экспозиции представляет все известные центры ковроткачества, стили и способы изготовления ковров. Одним из самых ценных экспонатов является ковер X века с орнаментом "Хили-Бута", сотканный карабахскими мастерицами.
Музей неоднократно организовал выездные выставки в различных странах мира. В настоящее время Азербайджанский музей ковра расширил свое коллекцию за счет смежных видов декоративно-прикладного искусства. Фактически он превратился в музей народного искусства Азербайджана. Теперь в его залах наряду с коврами можно увидеть художественное шитье и национальную одежду, драгоценности, изделия из металла, фаянса, стекла, дерева. Старейшие из них датируются бронзовым веком.