Дворец, построенный в 1200 году для болонского подеста (руководителя местной администрации). Палаццо Подеста представляет собой относительно небольшое, но нарядное сооружение. Его первичная отделка в готическом стиле не сохранилась, современный ренессансный облик датируется XV столетием. Над оформлением здания трудился известный архитектор Аристотель Фиорованти. Первый этаж палаццо Подеста представляет собой двойную арочную галерею. Раньше в ней размещались купцы, а сейчас находятся фешенебельные магазины.
Изначально ко дворцу была пристроена деревянная колокольня, которую со временем заменила квадратная кирпичная башня. Основанием для нее служит крестообразный свод Вольтоне дель Подеста. Здесь установлены статуи четырех покровителей города: святых Петрония, Доминика, Франциска и Прокулуса. В этом месте посетители дворца могут испытать необычный акустический эффект – малейший шепот хорошо слышен из любого угла помещения. Внутрь палаццо можно зайти только во время выставок и мероприятий.